交易概述 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权，交易总对价约为271.80亿元，其中现金对价36.04亿元，股份对价235.76亿元 [1][2] - 该交易已获得中国证监会同意注册批复和国务院国资委批准，标志着公司向建成国家电投集团境内水电资产整合平台的目标迈出关键一步 [1][5] - 公司还将向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金上限为50亿元，发行价格为6.55元/股 [1][3] 标的资产情况 - 五凌电力是湖南省最大的清洁能源开发运营企业，其水电装机容量占湖南省水电（含抽水蓄能）总装机比例约29%，新能源装机占比约8% [3] - 长洲水电位于广西梧州市长洲区，地处西江、浔江、桂江“三江”水口，具备丰富的水资源优势 [3] - 五凌电力100%股权的交易对价约为242.67亿元，长洲水电64.93%股权的交易对价约为29.12亿元 [2] 交易影响与战略目标 - 交易完成后，公司主营业务将从原有的能源生态融合业务，新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，业务范围扩展至湖南省内水、风、光发电及广西水力发电 [4] - 此次交易是公司2025年经营目标的关键一环，旨在加快完成重大资产重组，做好水电平台管理整合，并充分发挥A股上市公司投融资功能以推动产业与资本协同发展 [3][5] - 交易将推动公司建设成为国家电投集团境内水电资产整合平台，国家电投集团可控水电机组装机容量为2658万千瓦，资产分布广泛 [5][6] 业绩承诺与关联方 - 交易对方作出业绩承诺，若交割日在2025年12月31日前，五凌电力业绩承诺资产2025年至2027年承诺净利润合计分别不低于3.06亿元、3.33亿元、3.53亿元，长洲水电同期承诺净利润分别不低于3.21亿元、3.38亿元、3.43亿元 [4] - 本次交易构成关联交易，交易完成后，湘投国际持有公司的股份比例将超过5%，成为公司关联方 [3]