南京证券定增方案核心要点 - 南京证券50亿元定增方案于9月29日顺利过会，从受理到过会耗时4个多月 [2] - 募资投向从最初版本侧重证券投资业务，调整为聚焦财富管理、资产管理等轻资本业务方向，更贴合监管“聚焦主业”导向 [2] - 公司强调净资本是券商竞争力的核心体现，此次定增将增强资本实力，为未来发展提供支撑 [3] 南京证券定增资金具体投向 - 投资银行业务拟投入不超过5亿元，用于团队建设和强化“全链债融”债权融资承销能力 [1][2] - 财富管理业务拟投入不超过5亿元，用于人才建设、区域布局优化、网点升级及产品建设 [1][2] - 资产管理业务拟投入不超过5亿元，未来三年认购集合资管计划所需自有资金预计新增5.60亿元至8.40亿元 [1][2] - 另类及私募子公司拟投入不超过10亿元，投向巨石创投和蓝天投资以扩大业务规模 [1][2] - 信息技术及合规风控拟投入不超过7亿元 [1] - 偿还债务及补充其他营运资金拟投入不超过13亿元 [1] 前次融资成效与行业背景 - 公司2020年实施的42亿元定增资金已全部使用完毕，显著推动业务发展 [3] - 2022年、2021年投资业务收入分别为9.18亿元和12.03亿元，较上年同期增长率分别为24.73%和31.05% [3] - 2022年、2021年融资融券业务利息收入分别为4.93亿元和5.47亿元，较上年同期增长率分别为45.43%和10.95% [3] - 券商定增市场从过往侧重自营等重资本业务模式，向投行、财富管理等轻资本领域倾斜，与2024年5月监管规定中“聚焦主业、审慎扩张”要求一脉相承 [2][7] 券商定增市场动态 - 2025年以来券商定增市场显现松绑态势，多家机构计划加速推进，释放“破冰”信号 [1][4] - 天风证券40亿元定增方案从受理到注册生效仅耗时两个多月，其中20亿元用于偿还债务及补充营运资金，15亿元投向财富管理业务 [4] - 中泰证券60亿元定增方案已提交注册，其中15亿元投入信息技术及合规风控，展现对金融科技的重视 [5] - 东吴证券于7月10日披露60亿元定增预案，指南针于5月14日更新29.04亿元定增修订预案 [5] - 自2023年以来，中原证券、浙商证券等4家上市券商已终止定增计划，而以并购重组为核心诉求的券商定增表现更为顺利 [5]