事件核心观点 - 中国首次以“集体断供”方式暂停采购必和必拓铁矿石，挑战传统买方定价弱势地位 [1] - 事件本质是商业价格博弈与酝酿二十年的定价权争夺，中方要求按更低现货价执行季度调整，挑战去年109.5美元/吨的年度长协价 [3] - 中国通过成立中国矿产资源集团整合采购需求，并开辟替代供应路线，重构资源安全体系 [5][13] 市场影响与数据 - 澳大利亚铁矿石出口每年贡献超过1380亿澳元收入，占其GDP的5% [1] - 中国占全球铁矿石进口量75%，是超级买家 [1] - 2024年必和必拓对华铁矿石报价仍比其他地区高出35%，存在“中国溢价” [3] - 铁矿石年贸易额高达1.2万亿美元，其中80%以美元结算 [7] - 澳大利亚铁矿石60%的出口流向中国市场 [10] 战略举措与行业变革 - 中国矿产资源集团将国内几十家钢企采购需求整合，以“唯一买家”身份谈判，背后是每年近10亿吨采购总量 [5] - 中国开辟替代供应路线：与巴西淡水河谷签5000万吨/年人民币结算协议，西非几内亚西芒杜铁矿11月首船发货，2026年产能达6000万吨，品位高达65% [5] - 北京铁矿石交易中心推出“铁矿石港口现货价格指数”，挑战统治市场数十年的普氏指数 [7] - 国内供应链加速整合，金岭矿业、海南矿业等国内矿山资源被关注，废钢回收产业链的华宏科技、天奇股份迎来发展 [13] - 行业向“集中采购 国产替代 循环经济”模式转变，宝钢等高附加值企业凭借产品溢价消化成本，凌钢等自有矿源企业凸显抗风险优势 [13] 金融与货币维度 - 中国明确要求铁矿石贸易转向人民币结算，挑战美元体系 [7] - 2025年三季度美元在全球外汇储备中占比降至58%，人民币升至3.7%历史新高 [7] - 铁矿石人民币结算破局可能引发多米诺骨牌效应，甚至影响沙特考虑在亚洲原油贸易引入人民币计价 [7] 相关行业联动 - 类似博弈在农产品领域重演，中国对美国大豆采购量归零，转而全部投向巴西 [8] - 美国大豆40%的出口依赖中国市场 [10]