特斯拉Optimus项目进展 - 特斯拉首席执行官发布Optimus人形机器人学习功夫的视频，展示其具备通过AI进行自卫和精准反击的能力，而非远程操控[1] - 特斯拉正努力扩大Optimus的规模化生产，计划在2025年底推出第三代产品，并在2026年开始量产，预计2030年前将实现年产100万台的目标[1] - 该项目在过去一年中重要性显著提升，被视为特斯拉未来最重要的产品，有望为人类生活带来革命性变革[1] 国内人形机器人行业动态 - 国内多家龙头公司获得亿元级别订单，行业成为资本市场重点关注赛道[1] - 宇树科技预计下半年发布身高1.8米的人形机器人，其算法已历经几次迭代[2] - 傅利叶、开普勒机器人、智元等企业近期均有新产品发布或商业订单交付，行业活动频繁[2] 资本市场表现与预期 - 截至9月30日，A股人形机器人概念股年内平均上涨83.6%，远超同期上证指数，年内涨幅翻倍的概念股多达25只[2] - 上纬新材因智元机器人入主，年内累计涨幅达1891.6%[2] - 机构预计机器人行情可持续至第四季度及年底，期间将陆续看到应用落地、供应链量产等催化事件[3] 行业前景与投资逻辑 - 机构认为行业有望在明年进入量产阶段，Gen3（特斯拉Optimus第三代产品）硬件定型及规模化量产在即，将带来板块的历史性机遇[3] - 产业链确定性和硬件变化新方向是核心投资方向，同时需关注国产链应用落地的新进展[3] - 具备优秀制造和管理能力的零部件企业在行业量产阶段将更加受益[3]