AI应用端发展 - AI智能眼镜Meta Ray-Ban Display在美国线下零售店几乎售罄，11月前试戴预约排满，市场反应强于预期 [1][3] - Meta计划本月将销售点数量增加一倍以保证供货，并评估在线订购 [3] - 产品于9月30日在美国部分线下店发售，套装含眼镜与神经腕带，起售价799美元 [3] - 除Meta外，苹果计划在未来12-16个月内推出无显示屏智能眼镜，亚马逊正研发两款AR眼镜 [3] - 智能眼镜品类2025年出货量预计增长247.5%，到2029年硬件出货量将达4310万台，复合年增长率31.8% [4] - Meta在智能眼镜相关市场占据60.6%的市场份额 [4] AI基础设施建设 - 鸿海精密9月营收达8371亿新台币，环比大幅增长38.01%，创历史同期新高 [1][6] - 鸿海精密第三季度营收达2.057万亿新台币，同比增长11% [6] - 增长主要得益于AI服务器机架的强劲拉动，AI服务器业务营收在三季度预计增长逾一倍 [6] - 公司预计第四季度AI服务器出货量继续攀升，营收保持环比增长 [6] - 鸿海精密参与OpenAI的星际之门项目，OpenAI计划投资约4000亿美元与Oracle和软银合作开发五个新数据中心 [6] - 英伟达与富士通达成协议，共同构建集成AI智能体的全栈AI基础设施，计划2030年在日本建成 [1][7] - 富士通正基于Arm架构开发2纳米线宽的"MONAKA"CPU，目标电力效率提高2倍，计划2027年投入实际使用 [7] 半导体行业影响 - AI相关销售额在五年内从零增长至占整个半导体市场超过25%的份额，推动行业实现25年来首次增长加速 [9] - 全球半导体销售额预计在2025年增长16%至7310亿美元，创历史新高，增长完全由价格驱动 [9] - 半导体平均价格从2019年约0.72美元上涨至2025年约1.26美元，涨幅达75% [9] - 自2022年以来定价大幅上涨45%，为30年来最大涨幅，是自1992-1995年以来首次出现连续四年价格上涨 [9] - AI数据中心半导体销售占比预计从2022年不足5%增长至2025年约27%，2028年达到40% [9] - 在AI需求推动下，半导体行业收入增长率有望从历史平均7%提升至10% [9]