评级与目标价调整 - 摩根大通于9月14日将宁德时代H股评级上调至“增持”，目标价上调至530港元 [1] - 同时将宁德时代A股目标价上调至480元人民币 [1] - 随后进一步调高H股目标价至600港元，但基于估值考虑将评级下调至“中性” [1] 估值与市场预期 - 摩根大通将宁德时代2026年市盈率估值倍数调高至30倍 [1] - 对公司的预期股价较上期收盘价有约20%的上涨空间 [1] 行业地位 - 宁德时代仍是摩根大通在电池价值链中的首选公司 [1]