IPO进展 - 公司港交所IPO已通过聆讯，并于2025年3月10日披露聆讯后资料集 [1][2] - 公司委任整体协调人的公告于2025年9月22日发布 [2] - 公司通过港交所18C规则申请上市，该规则允许未盈利科技企业上市 [3][12] 市场地位与产品 - 按2024年酒店场景收入计，公司是全球酒店场景机器人服务智能体市场的最大参与者 [3][6] - 按2024年中国市场收入计，公司以6.3%的份额在中国机器人服务智能体市场排名第一 [4] - 公司已推出三代服务型机器人产品："润"系列（2015年推出）、"格格"系列及复合多态机器人UP系列（2023年推出） [4] - UP系列采取"机器人底盘+各类上仓"组合模式，实现"一机多仓"兼容性，可应用于酒店、商业楼宇、医疗机构及工厂等场景 [4] 收入构成与市场拓展 - 酒店场景是公司最主要收入来源，2022年至2024年及2025年前5个月，酒店场景收入占总收入比例分别为70.1%、95.1%、83.0%及93.2% [6][7] - 公司积极拓展非酒店场景，来自酒店以外场景的收入占比由2023年的4.9%增加至2024年的17.0% [8] - 2025年前5个月，商业楼宇、医疗机构及工厂场景收入占比分别为1.4%、1.2%及0.6% [7] 财务表现 - 公司总收入从2022年的1.61亿元增至2024年的2.45亿元，2024年同比增幅达68.6% [9] - 2025年前5个月收入为8832.9万元，同比增长18.9% [9][11] - 毛利从2022年的3927.1万元增至2024年的1.06亿元，年复合增长率为64.6% [10] - 毛利率从2022年的24.3%上升至2024年的43.5% [10] - 公司尚未实现盈利，2022年至2024年净亏损分别为3.65亿元、2.65亿元及1.85亿元，亏损幅度收窄 [12] - 经调整净亏损率从2022年的145.0%改善至2024年的11.3% [11] 股权结构与融资 - 公司股权较为分散，持股比例大于1%的股东超过20个 [13] - 联合创始人、董事长及总裁支涛持股9.73%，并通过员工持股平台共同控制约36.52%的投票权 [13] - 股东包括阿里巴巴、腾讯、携程等互联网巨头 [13] - 公司经历八轮融资，截至2025年5月31日，赎回负债账面值为19.25亿元 [13][14] - 若上市成功，赎回权自动到期，可释放19.25亿元的赎回负债压力 [15] 资金用途 - IPO募集资金计划用于提升研发能力、提高商业化能力及补充营运资金 [12]