交易概述 - 长江生命科技间接全资附属公司DEFJ, LLC向TransCode Therapeutics出售目标公司ABCJ, LLC的100%股东权益，总代价为1.25亿美元（约9.75亿港元）[1] - 交易代价通过买方发行代价股份（包括普通股和优先股）的方式支付[1] - 买方还将在达成里程碑事件时支付最高9500万美元（约7.41亿港元）的里程碑款项[1] - 卖方同时同意以约2500万美元（约1.95亿港元）的总代价购买买方的优先股融资股份[1] 股权结构变化 - 在发行普通股付款股份后，卖方将持有买方约9.1%的发行在外普通股股份[1] - 在所有优先股付款股份及优先股融资股份获全数转换后，卖方将持有买方约90.7%的发行在外普通股股份[1] - 交易完成后，集团将不再持有目标公司任何权益，目标公司不再为附属公司且其财务业绩不再综合入账[2] 业务协同效应 - 交易导致目标公司全资拥有的Polynoma与买方进行业务合并，旨在带来协同效应[2] - Polynoma的旗舰候选药物seviprotimut-L是治疗黑色素瘤的癌症疫苗，买方的产品系列专注于处理转移性癌症[2] - 双方候选药物分别针对免疫逃逸与转移进展，被认为是迥异但具潜力的互补疾病过程[2] - 合并后业务将拥有多元化的治疗性产品系列，包括买方处于第一/二期临床试验的TTX-MC138以及Polynoma准备进入第三期的候选产品[2] 战略利益 - 买方作为纳斯达克上市实体，有助于提升产品市场曝光率并增强未来集资及物色合作伙伴的能力[3] - 买方的管理团队在生物科技集资及肿瘤学研发方面拥有丰富经验[3] - 公司通过持有买方的重大权益，将能获得两项业务合并所带来的利益[3]