交易概述 - 长江生命科技间接全资附属公司DEFJ以1.25亿美元（约9.75亿港元）出售其黑色素瘤疫苗业务予纳斯达克上市公司TransCode Therapeutics [1] - 交易对价通过TransCode向DEFJ发行代价股份的方式支付 [1] - 交易包含最高9500万美元（约7.41亿港元）的里程碑款项，将在达成特定里程碑事件时支付 [1] - 同日，DEFJ同意以约2500万美元（约1.95亿港元）认购TransCode发行的优先股融资股份 [1] 交易股权结构 - 交易完成后，DEFJ将直接持有TransCode约9.1%的发行在外普通股 [1] - 在所有优先股（包括代价股份和融资股份）获全数转换后，DEFJ将持有TransCode约90.7%的发行在外普通股 [1] - 交易前，目标公司（持有Polynoma 100%股权）为长江生命科技间接全资附属公司 [2] - 交易完成后，集团将不再持有目标公司任何权益，目标公司不再为集团附属公司且其财务业绩不再综合入账 [2] 业务协同与战略意义 - 交易导致目标公司旗下的Polynoma与TransCode进行业务合并，预期将为两项业务带来协同效应 [3] - Polynoma的旗舰候选药物seviprotimut-L是专有多价黑色素瘤癌症疫苗，而TransCode的产品系列专注于处理转移性癌症 [3] - 两家公司的候选药物分别针对免疫逃逸与转移进展，这是两个迥异但具有潜在互补性的疾病过程 [3] - 合并后的业务将拥有多元化的治疗性产品系列，包括TransCode处于第一/二期临床试验的TTX-MC138以及多项临床前候选产品，连同Polynoma准备进入第三期临床试验的候选产品 [3] 合并后实体优势 - TransCode作为纳斯达克上市实体，有助于提升seviprotimut-L的产品市场曝光率，并增强其未来融资及寻找合作伙伴以加速开发的能力 [3] - TransCode拥有稳健的管理团队，在生物科技融资及肿瘤学研发方面经验丰富 [3] - 长江生命科技通过持有TransCode的重大权益，将能获得业务合并所带来的利益 [3]