英伟达业务前景与市场地位 - 公司在云资本支出领域的市场份额正不断扩大 [1] - 管理层对短期及长期前景的信心持续增强 当前需求增长主要源于云资本支出强劲增长趋势下的收入提升 体现为现有应用工作负载中计算核心从CPU向GPU的迁移 [1] - 增长趋势仍将持续 但具备广泛变革性的AI应用场景目前尚未真正落地 [1] - 医疗健康、法律服务、工业自动化等领域被视为下一波重大增长浪潮 [1] - 长期来看 机器人技术有望将自动化延伸至物理领域 每个垂直领域都将涌现出新的模型品类 [2] - 预计到2030年 AI基础设施市场规模将达到3万亿至5万亿美元 [2] 英伟达竞争策略与优势 - 近期与OpenAI合作协议引发的供应商融资问题 其本质更多是需求加速器 而非需求创造者 [2] - 公司的投资策略是寻找能够推动创新加速的杠杆点 例如对CoreWeave的投资以及在英国的主权基金投资 目的是加快数据中心产能扩张与创新进程 这些模式未来可推广至该领域的其他企业 [2] - 对于AMD加大竞争力度 管理层并未表现出过度担忧 原因在于云服务提供商仍高度依赖英伟达来搭建GPU产能 [2] - 公司的全栈式方案及GPU的灵活性 为其构建了难以撼动的领先优势 许多竞争对手能研发出在单一功能上表现出色的芯片 但难以撼动其地位 [2] 相关ETF产品数据 - 食品饮料ETF(515170) 近五日涨跌0.86% 市盈率20.30倍 最新份额87.4亿份 减少450.0万份 主力资金净流出3.3万元 估值分位19.11% [4] - 游戏ETF(159869) 市盈率45.21倍 最新份额70.8亿份 增加4.0亿份 主力资金净流出2.0亿元 估值分位66.29% [4] - 科创半导体ETF(588170) 近五日涨跌1.89% 最新份额18.0亿份 减少4200.0万份 主力资金净流出5179.0万元 [4] - 云计算50ETF(516630) 近五日涨跌-6.13% 市盈率126.24倍 最新份额3.8亿份 减少1300.0万份 主力资金净流出948.7万元 估值分位91.91% [5]