公司评级与目标价 - 摩根士丹利对英伟达维持增持评级 目标价为210美元 [1] 管理层观点与公司前景 - 英伟达管理层对短期及长期前景的信心持续增强 [1] - 当前需求增长主要源于云资本支出强劲增长趋势下的收入提升 [1] - 需求增长主要体现为现有应用工作负载中计算核心从CPU向GPU的迁移 [1] - 管理层认为具备广泛变革性的AI应用场景目前尚未真正落地 新AI应用才刚刚起步 [1] 行业趋势与市场份额 - 英伟达在云资本支出领域的市场份额正不断扩大 [1] - 计算核心从CPU向GPU迁移的增长趋势仍将持续 [1]