*ST元成财务造假案概况 - 公司于2025年10月10日收到证监会行政处罚事先告知 因2020年至2022年连续三年系统性财务造假 [2] - 造假期间累计虚增营业收入2.09亿元 虚增利润总额5046万元 [2][4] - 公司在2022年非公开发行股票文件中引用了虚假财务数据 构成欺诈发行 [2][4] 处罚与监管措施 - 上市公司主体被处以3745.46万元罚款 [2][6] - 5名责任人员合计被罚4200万元 其中实际控制人、董事长祝昌被罚2800万元并被采取10年证券市场禁入措施 [2][6] - 证监会表示对可能涉及的犯罪线索将移送公安机关处理 [2][7] 退市情况 - 因触及重大违法强制退市指标 上交所已对公司依法启动退市程序 [2][10] - 公司成为2025年以来第13家触及重大违法强制退市指标的上市公司 [2][11] - 公司近年来业绩恶化 2024年亏损3.33亿元 2025年上半年亏损1.28亿元 审计机构提示其持续经营能力存在重大不确定性 [8] 退市新规与监管趋势 - 重大违法退市案例增多源于退市新规调整 新规明确“连续三年及以上造假即坚决出清”并下调了“造假金额+造假比例”的退市门槛 [3][12] - 新规设置了三个梯度的退市认定条件 包括连续三年存在造假行为无论金额大小均触发退市 [12] - 行政、民事与刑事“三罚联动”已成为处理财务造假案件的标配 体现监管部门“零容忍”态度 [3][7] - 强制退市情形被划分为交易类、财务类、规范类以及重大违法类四大类别 财务造假被列为重大违法类退市的关键情形 [13]