港股上市进展 - 公司于10月8日获得中国证监会出具的境外发行上市备案通知书，拟发行不超过10.83亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市[3][5] - 此次上市筹备工作始于2024年2月，并于5月正式向港交所递交招股书，由中信证券担任独家保荐人[5] - 此次是公司自2011年以来第四次冲击境外上市，此前三次尝试均未成功，包括2011年因市况波动搁置34亿美元H股发行计划、2014年分拆挖掘机资产上市未果、以及2022年至2024年间筹划的瑞士及德国法兰克福GDR发行最终于2024年4月终止[3][5][6][7] 近期财务业绩 - 2024年上半年公司实现营业收入447.8亿元，同比增长14.64%，归母净利润为52.16亿元，同比增长46%，扣非净利润为54.09亿元，同比增长73.06%[3][10] - 公司净利率回升至11.65%，同比上升2.5个百分点，主要产品毛利率均实现增长[11] - 国内市场增长受超长期国债发行、设备更新政策落地及新能源转型加速驱动，海外市场则受益于矿产开发和能源基建领域的高景气度[10][11] 业务板块表现 - 挖掘机械作为第一大收入来源，上半年销售收入达174.97亿元，同比增长15%，国内市场地位持续位居第一[11] - 起重机械销售收入为78.04亿元，同比增长17.89%，其中履带起重机国内整体市占率超40%[11] - 混凝土机械业务上半年销售收入为74.41亿元，同比下降6.49%，是公司众多业务板块中唯一出现收入下滑的业务[12] - 桩工机械与路面机械业务销售收入分别为13.41亿元和21.59亿元，同比增幅均超过15%，但毛利率同比分别减少0.13和0.36个百分点[11][12] 海外市场表现 - 2024年上半年公司主营业务实现海外销售收入263.02亿元，同比增长11.72%，海外收入占主营业务收入比重超六成[8][12] - 海外销售区域表现分化明显，亚澳区域销售收入114.55亿元，同比增长16.3%，占海外总销售收入超四成，非洲区域销售收入36.3亿元，同比增长40.48%，而欧洲区域和美洲区域销售收入分别为61.52亿元和50.65亿元，同比涨幅仅为0.66%和1.36%[12] - 公司海外产品已覆盖150多个国家与地区，海外业务的毛利率显著高于国内业务[9][12] 公司治理与资本运作 - 公司于2024年9月未实施股份回购，截至9月底累计回购股份7267.92万股，占总股本0.86%，累计支付金额13.55亿元[8] - 2024年下半年，以向文波为首的公司股东及高管曾合计套现1.41亿元[14] - 公司实际控制人梁稳根在《2025新财富杂志500创富榜》上以505.3亿元的身家位列第63名，但相较2021年744.8亿元的身家，财富缩水239.5亿元[4][19] 行业背景与战略 - 2024年8月以来，国产挖机出口销量在经历多月下滑后重回增长区间，10月挖掘机出口量同比增长9.56%[8] - 公司赴港上市募资将主要投向全球化业务拓展与研发投入两大核心领域，旨在进一步提速国际化战略布局[5] - 境外上市有利于公司匹配全球化战略，有效管理全球化业务，并提升公司透明度和品牌国际影响力[9]