全球市场暴跌 - 美股三大指数集体重挫，标普500指数下跌2.71%，纳斯达克综合指数下跌超过3.56% [1] - 中概股遭受重创，纳斯达克中国金龙指数下跌6.10%，富时中国A50指数期货下跌超过4% [1] - 恐慌指数VIX单日飙升31.65% [1] - 费城半导体指数单日暴跌6.32%，博通下跌近6%，特斯拉下跌超过5%，英伟达下跌超过4% [3] 数字货币市场 - 全球超过152万投资者爆仓，爆仓总金额高达95.78亿美元 [3] - 比特币单日暴跌13.5%，以太币暴跌17% [3] 宏观经济与政策风险 - 美国联邦政府停摆进入第十天，参议院连续第七次未能通过结束停摆的拨款提案 [5] - 每天约75万联邦雇员面临“被迫无薪休假”，每天薪酬总成本约4亿美元 [6] - 政府停摆延迟关键经济数据发布，并影响航空出行、药品审批等公共服务 [6] - 特朗普威胁“大幅提高关税”以反制稀土矿物出口管制，加剧全球供应链担忧 [5] - 美国海关宣布10月14日起对中国运营或控制的汽车运输船加征新的港口服务费 [3] 大宗商品表现 - 原油市场遭受重创，WTI原油期货暴跌4.24%至58.90美元/桶，布伦特原油期货下跌3.82%至62.73美元/桶 [8] - 伦铜暴跌4.5%，内盘金属期货普遍下跌 [8] - 现货黄金价格站上每盎司4000美元关口，COMEX黄金期货突破3900美元/盎司，均创历史新高 [8] - 全球黄金矿产金产量预计同比下降2.1%，白银面临1.88亿盎司的历史级供需缺口 [12] 公司基本面与行业动态 - 甲骨文云业务上季度出租英伟达芯片亏损近1亿美元，云业务毛利率仅有14%，远低于市场预期 [3] - 科技板块需严格区分基本面，半导体设备、工业机器人等领域上半年营收增速超过25% [10] - 消费板块中，与“提振消费”政策方向相关的智能家居、便民服务类企业具备抗跌能力 [10] - 纽约金矿股Newmont年内上涨超过131%，Barrick上涨超过111%，显著跑赢科技巨头 [12] 中美市场对比与资金流向 - 沪深300指数市盈率约11.67倍，较美股标普500指数25.32倍的估值低近40% [10] - 根据统计，美股纳斯达克指数单日跌幅超2%后，A股次日下跌概率约为60?0%，平均跌幅仅0.6%左右 [8] - 10月以来北向资金累计净流入超500亿元，重点布局AI、新能源汽车板块 [12] - 高盛、汇丰等外资机构维持中国资产超配立场，看重中国在先进制造、数字经济领域的优势 [12] 货币政策环境 - 中国央行表态落实适度宽松的货币政策，保持流动性充裕，并提到用好股票回购增持再贷款工具 [10] - 美联储年内累计降息75个基点，10年期美债实际利率降至0.65%的低位 [10] - 特朗普公开抨击美联储主席鲍威尔，白宫研究解除鲍威尔职务的可行性，干扰美联储独立性 [14] - 美元指数跌至三年来低点，10年期美国国债收益率升破4.4% [14] 估值与业绩风险 - 创业板指和科创50指数的市盈率分别达到46.11倍和192.48倍，绝对估值处于阶段性高位 [12] - 10月进入业绩验证期，前期涨幅过大但业绩不及预期的个股面临较大调整压力 [12]