公司发布半年报 25Q2 公司营收2 亿，同增5%，归母净利0.2 亿同减50%，扣非后归母净利0.06 亿同减64%。 25H1 公司营收5 亿，同增4%，归母净利0.6 亿同减31%，扣非后归母净利0.4 亿同减28%。 公司的授权经营品牌哈吉斯（Hazzys）创立于2000 年，它综合了LG 时装集团一贯的精心裁剪和当今国 际流行的色彩，洋溢着浓郁的英伦校园风情，是国际知名的流行服饰品牌。 公司从2005 年开始经营国际高端童装品牌零售业务，主要包括"EMPORIOARMANI"、"KENZO KIDS"和"HUGO BOSS"等国际知名一、二线品牌，并与该等品牌保持了良好的合作关系。 调整盈利预测，维持"买入"评级 基于25H1 财务表现，考虑收购暇步士后公司加大店面升级及营销推广力度，我们调整盈利预测，预计 25-27 年营收分别为11.4/12.1/13.0 亿元，归母净利分别为1.4/1.6 以及1.9 亿元（前值为1.8/2.0/2.3 亿 元），对应PE 分别为19/17/15x。 随着公司对暇步士男女装的产品升级、渠道形象换新以及渠道结构的调整，公司相信未来暇步士男女装 一定会进一步打开市 ...