行业宏观环境 - 国产芯片进口替代趋势明显，形成更有利于国内EDA企业的发展环境 [1][4] - 关键软件对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义，具体包括操作系统、数据库等基础软件以及CAD、CAE、CAM、EDA等工业设计软件和PLC、DCS等工业控制类软件 [3] - 2023年中国工业软件市场规模达到2824亿元，2019-2023年年均复合增长率达13.20%，预计2024年市场规模将达3197亿元，2025年将达3390亿元 [5] 市场表现与行业动态 - 2025年10月13日早盘国产软件概念逆势活跃，工业软件、信创方向领涨，多股大幅上涨并创下年内新高 [3] - 2024年底以来国内EDA行业进入动荡期，相关企业迎来重大机遇，2025年国内EDA行业股权交易频率加快 [4] - 工业设计软件从份额来看国产化空间最大，而基础软件的整体规模更加可观 [5] 重点公司财务与业务表现 - 华大九天2025年上半年收入5.02亿元，同比增长13.01%，净利润307万元，同比下滑91.90%，公司此前业务优势主要聚焦模拟芯片领域，正着力实现全产品覆盖以对标海外EDA三大巨头 [3] - 广联达2025年上半年营业收入27.84亿元，同比减少5.23%，归母净利润2.37亿元，同比增长23.65%，收入变动超60%是由于前期签订云合同分期结转的收入减少所致，第二季度新签云合同降幅已明显收窄 [4] - 汇川技术上半年营收205.1亿元，同比增长26.7%，归母净利润29.7亿元，同比增长40%，在通用伺服和低压变频器的国内市场份额分别为32%和22%居第一，在小型PLC、中大型PLC、工业机器人的国内市场份额分别为7.0%、5.1%、8.2% [4] - 金山软件二季度营收23.07亿元，同比下滑6.7%，归母净利润5.32亿元，同比增长35.4%，WPS业务同比增长14%，游戏业务同比下滑26%拖累盈利率 [4] 投资标的梳理 - 工业软件领域相关标的包括中望软件、华大九天、浩辰软件、概伦电子、索辰科技等 [5] - 基础软件领域相关标的包括达梦数据、东土科技、中国软件等 [5]