市场表现与波动分析 - A股主要指数10月13日大幅低开后修复向上 但消费电子 机器人等TMT板块领跌 [1] - 光模块CPO PCB等算力概念股调整 聚焦该领域的5G通信ETF下跌2.74% [1] - 持仓股歌尔股份 领益智造 立讯精密 鹏鼎控股等跌幅超过5% [1] - 对比今年4月 当前股指点位更高 获利盘更大 对负面因素更敏感 但决策层和投资者准备更充分 联储降息周期已开启 预计冲击小于4月 [1] AI与算力产业链投资前景 - 展望2025年 海外巨头资本开支加速释放 国内AI巨头如字节跳动 阿里巴巴 腾讯进入AI算力和AI应用大规模投入期 [1] - AI Agent逐步完善 算力产业链被视为核心主攻方向 [1] - 同时看好AI应用 运营商 卫星互联网及6G等板块的投资价值 [1] 5G通信ETF产品特征 - 5G通信ETF跟踪中证5G通信主题指数 最新规模超过90亿元 深度聚焦英伟达 苹果 华为产业链 [2] - 该指数是"硬科技"纯度极高的5G主题指数 通信与电子两大核心赛道合计权重占比79.4% [2] - 通信权重44% 直接锁定基站 光模块 射频等5G网络基建红利 电子权重35% 向上游PCB 消费电子组件延伸 形成"网络建设+终端配套"闭环 [2]