港股上市进展与募资用途 - 公司已通过港交所上市聆讯，拟发行不超过3.31亿股普通股，将成为首家“A+H”上市的豪华新能源车企 [2] - 计划将募集资金的70%用于研发投入，20%用于多元化新营销渠道、海外销售及充电网络服务，10%用作营运资金 [2] - 港股上市有助于拓宽融资渠道、吸引全球投资者、提升全球市场曝光度并助力品牌国际化 [6] 业务转型与战略合作 - 公司于2016年全面向新能源汽车领域转型，2021年与华为达成战略合作，共同推出高端智慧新能源汽车品牌AITO问界 [2] - 与华为的战略深度绑定帮助公司确立了“智慧重塑豪华”的品牌定位，并使其产品均价跃升至40万元级 [4] - 近期以115亿元完成对华为引望10%股权的收购，标志着与华为的合作关系进一步深化 [7] 产品矩阵与市场表现 - 问界品牌已推出M5、M7、M9、M8四款车型，产品价格区间覆盖20万至50万元，形成完整的高端产品体系 [2] - 2025年上半年公司总销量达19.86万辆，其中问界品牌交付14.7万辆，单车成交均价超过40万元 [3] - 2024年问界M7交付20万辆，问界M9交付15万辆，在50万元级豪华车市场获得销量第一 [3] - 2025年公司推出多款增程版与纯电版新车型，实现从单一车型开发向平台化、系列化发展的转变 [4] 研发投入与技术创新 - 截至2025年6月30日，公司研发人员总数达6984人，同比增长26.6%，占总人数36% [4] - 公司研发投入同比增长154.9%，2021年至2024年研发费用从19.49亿元增长至70.53亿元，四年间增长超过3.6倍 [4] 财务业绩与盈利能力 - 2024年公司营业收入达1451.76亿元，同比增长305.04%，归属于上市公司股东的净利润为59.46亿元，成功扭亏为盈 [5] - 2024年新能源汽车毛利率提升至26.21%，公司成为全球第四家实现盈利的新能源车企 [5] - 2025年上半年营业收入为624.02亿元，归属于上市公司股东的净利润为29.41亿元，同比增长81.03% [5] 财务结构与资本战略 - 2024年末公司总资产为943.64亿元，总负债为824.58亿元，资产负债率达87.38% [7] - 2025年6月公司已完成50亿元战略投资引入，港股上市将进一步充实资金储备并优化财务结构 [7] - 公司股权结构多元化，主要股东包括重庆小康控股（24.52%）、东风汽车公司（20.04%）等 [7] 行业趋势与竞争格局 - 公司赴港上市顺应了新能源汽车行业资本全球化趋势，是继蔚来、理想、小鹏等之后又一家登陆港股的中国整车企业 [7] - 港股作为国际化平台，将为公司提供展示技术成果与品牌形象的全球舞台，其与华为合作的“智选车”模式竞争力将接受市场检验 [8]