机器人板块市场表现 - 港A机器人板块集体飙高，A股市场金盘科技、美力科技20CM涨停，百利科技、兴森科技、香山股份等十余股涨停 [1] - 港股市场微创机器人大涨超8%，极智嘉-W、华虹半导体涨超5%，德昌电机控股、优必选涨超4%，首程控股等涨超3% [1] - 三花智控A股收盘涨停报44.18元，总市值1859.5亿元，H股现升逾12%报39.38港元，总市值1657.48亿港元 [3] 三花智控与特斯拉订单传闻 - 据市场传闻，特斯拉已向中国供应商三花智控下达6.85亿美元（约50亿元）大额订单，核心采购其线性关节产品 [5] - 该部件作为Optimus人形机器人实现精准屈伸运动的关键关节，将直接用于特斯拉机器人的规模化量产计划，预计交付将从2026年第一季度开始 [5] - 三花智控方面回应表示已注意到该传闻，公司内部正在紧急核实，若消息不实将通过官方渠道辟谣，同时确认与特斯拉当前合作进展顺利 [7] - 特斯拉官宣年底计划推出第三代Optimus，并在2026年开始量产，马斯克预计2030年前将年产100万台 [8] 行业政策与技术驱动 - 上海发布智能终端行动方案，提出支持人形机器人研发和量产，并明确要求推进灵巧手、端侧芯片、电池等核心零部件的产业化突破 [10] - 头部国产人形主机厂的证券化进程不断加速，宇树科技将于2025Q4提交IPO申报材料，智元机器人入主上纬新材，乐聚机器人完成股改 [11] - 近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内多数企业纷纷加码具身智能，海外特斯拉、Figure AI等加速商业化量产步伐 [11] 产业链发展与商业化前景 - DeepSeek等人工智能公司的涌现推动通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能 [11] - 人形机器人进入工业场景已成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期 [11] - Optimus一旦量产将重塑机器换人产业格局，中国供应链具备先发优势 [12]