公司战略与上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市，旨在打造新的国际化资本运作平台[1] - 此次港股上市是公司坚定施行国际化战略的重要举措，核心目的包括强化国际影响力、匹配全球化发展战略、实施全球员工激励和人才吸引、构建全球化资本平台以及优化股东结构和流动性[1] - 公司预计在2025年第三季度迎来业绩拐点，整体营业收入将实现同比正增长并延续逐季度环比改善趋势[10][12] - 港股上市可助力公司更高效对接海外市场资源，为全球竞争提供资本保障，并便利引入全球长期机构投资者[1][21] 财务与市场表现 - 截至最新收盘，公司市值近2800亿元[6] - 2025年上半年，公司营收和净利润分别同比下降18.45%和32.96%，其中国内市场业绩下滑超过30%[10] - 在2025年A股大盘强势走牛阶段，公司股价累计下跌逾8%[11] - 截至2025年6月30日，公司货币资金为169.67亿元，交易性金融资产1.22亿元，合计占总资产比例近三成，资产负债率为25.10%，流动比率2.56[17] 国际化发展目标与现状 - 公司战略目标是在2030年成为全球医疗器械综合实力前10名，长期目标是国际营收占比达到七成[18] - 目前公司国际业务占总营收比例刚突破50%，2024年总营收为367.26亿元，约为全球第十名波士顿科学（营收142.40亿美元，约合1033亿元人民币）的三分之一[18] - 为实现目标，公司总营收需突破千亿元，其中国际市场收入至少达到七百亿元[19] - 公司已在海外14个国家布局生产基地，拥有全球12大研发中心，在超40个国家设有64家境外子公司，有3000多名海外员工，其中超九成为本地员工[20] 行业背景与融资用途 - 当前是提升全球市场份额的机遇期，医疗产业正经历人口老龄化加剧、优质医疗资源紧缺、行业集中度提升和人工智能技术发展等多重因素影响的深刻变革[10] - 本次H股募集资金在扣除发行费用后，将用于推进国际化战略及全球业务布局、加大研发创新投入及补充公司运营资金等[17] - 公司并购策略以自主研发为主、并购为辅，着眼于主营业务补强和局部产品补充，旨在提升现有业务竞争力，未来不排除利用资本市场融资进行海外并购[21]