业务收入预期 - 预期腾讯第三季度游戏业务本地市场收入按年增长15% [1] - 预期腾讯第三季度游戏业务国际市场收入按年增长22% [1] - 预期腾讯第三季度线上广告业务收入按年增长20% [1] - 预期腾讯第三季度金融科技及企业服务业务收入按年增长10% [1] 盈利能力预期 - 预期腾讯第三季度毛利率为56.4%，按年提升330个基点 [1] - 预期腾讯全年毛利率为56.3%，按年提升340个基点 [1] - 预期腾讯第三季度经调整营业利润率为37.2%，按年提升59个基点 [1] - 预期腾讯全年经调整营业利润率为37.3%，按年提升132个基点 [1] - 毛利率及营业利润率提升由收入结构倾向高利润业务所推动 [1] 投资评级与目标价 - 华兴资本重申对腾讯的"买入"评级 [1] - 目标价由685港元上调至780港元 [1] - 评级上调因公司在收入增长与AI发展方面持续取得进展 [1]