债务重组方案核心 - 公司境外债务重组计划已于2025年6月27日正式生效，该计划通过注销现有债务并发行新工具的方式进行 [1] - 重组涉及注销本金及利息合计约81亿美元的现有债务，并发行本金合计约67亿美元的新工具，使境外债务总额预计减少约14亿美元 [2] - 重组旨在为公司提供长期可持续的资本结构，缓解流动资金压力，并使债务偿还需求与公司及中国房地产行业的财务状况相匹配 [2] 新债务工具构成 - 新发行的约67亿美元工具中，约41亿美元为强制性可转换债券，余下26亿美元以短期、中期、长期票据及贷款融资形式发行 [2] - 随着强制性可转换债券转换为公司股份及按条款偿还票据，公司的境外债务责任将继续减少 [2] 强制性可转换债券条款 - 强制性可转换债券本金额为40.75亿美元，到期日为自基准日期起计4年 [3] - 初始普通转换价为每股1.6港元，较2024年9月26日收盘价0.325港元溢价约392.3%；触发转换价为每股5.0港元，溢价约1438.5% [3] - 按普通转换价计算，转换股份上限为198.66亿股；按触发转换价计算，最多转换63.57亿股 [3] 关联债权人参与重组 - 关联人士茂福持有公司现有票据300万美元，选择收取现金及强制性可转换债券，将获发行本金293.9万美元的债券，可转换为1432.77万股股份，占已发行股份的0.14% [4] - 关联人士Rain-Mountain持有公司现有票据100万美元，选择相同选项，将获发行本金108.24万美元的债券，可转换为527.67万股股份，占已发行股份的0.050% [6] 股东贷款转股安排 - 茂福向Spectron提供的股东贷款将更替至公司并予以注销，转换为公司新股份 [7] - 转换价为每股0.40港元，股东贷款总额除以转换价后，将发行13.15亿股股份 [7] 股份奖励计划 - 董事会建议采纳股份奖励计划，以受限制股份单位形式授出奖励，旨在使合资格人士利益与集团利益一致 [8] - 董事会已决定向四名选定参与者授出合共24.41亿份奖励，其中22.18亿份授予林中先生 [9] 法定股本增加 - 董事会建议将法定股本由20亿港元（200亿股）增加至50亿港元（500亿股），通过增设300亿股未发行股份实现 [10] - 增加法定股本旨在为拟进行的交易及集团未来业务发展提供更大灵活性，以支持未来筹集资金 [10]