板块表现与资金流向 - 机器人板块今日出现回调，但机器人ETF鹏华(159278)逆市获得4700万份净申购，并已连续6日获净申购 [1] - 国证机器人产业指数(980022)成分股涨跌互现，科大智能领涨1.03%，三丰智能领跌6.59% [2] - 机器人ETF鹏华(159278)最新报价为1.08元，该ETF紧密跟踪国证机器人产业指数 [2] 行业核心观点与催化剂 - 机构认为中美关税对机器人产业影响有限，因特斯拉要求配套厂商在泰国等地建厂，即使中国被加征100%关税也不影响产业发展 [1] - 10月份因中美关税问题，机器人板块普遍回撤近20%，被视为错杀带来的投资机会，预计先有情绪修复，后续还有特斯拉产业链密集催化 [1] - 市场无需纠结于不实订单传言，产业趋势已确认明年万台级放量，特斯拉指引2026年下半年产能为每周1千至1万台，对应年产能5万至50万台，下限为年产5万台 [1] 国产机器人进展 - 国产机器人方面，2025年6月至10月期间已获得17亿元订单（含框架） [1] - 展望明年商业化，国产机器人进展和放量有望大超预期，可关注宇树链和figure链等 [1] 指数成分与构成 - 国证机器人产业指数(980022)反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司证券价格变化 [2] - 截至2025年9月30日，该指数前十大权重股合计占比42.28%，包括双环传动、科沃斯、石头科技等 [2]