政策核心内容 - 中国商务部与海关总署联合公告 自11月8日起对高性能锂电池及其生产设备 正极负极材料等关键物项实施出口管制 [1] - 管制清单覆盖重量能量密度超过300Wh/kg的可充放电锂离子电池 石墨负极材料 前驱体相关物项 以及叠片机 连续石墨化炉等生产环节专用设备 [3] 中国锂电池行业优势 - 从技术结构到产能规模 中国在锂电池产业链占有绝对优势 [3] - 中国在全球正极材料产能中占比约96% 负极材料产能占比达85% [5] - 管制措施在技术体系上几乎构成一个闭环 [3] 对美国产业的影响 - 2025年前7个月 美国电网级储能用锂离子电池中约65%来自中国进口 此类电池正被此次管制所涵盖 [4] - 美国东南部许多电池工厂会受到中国此次措施的影响 [5] - 依赖中国电池组件的美国Fluence Energy电池公司和特斯拉等股价一度大幅下跌 [5] 锂电池的应用与战略重要性 - 锂电池不仅是新能源汽车的动力来源 更涉及电力系统 数据中心 国防军工等国民经济与安全核心领域 [1] - 在AI竞赛中 稳定可靠的电力供应已成为不亚于先进芯片的关键基础设施 [3] - 2017年至2023年间 美国数据中心的耗电量翻了一番 AI产业快速增长带来的电力负载正成为制约扩展的瓶颈 [4] 美国面临的挑战与应对 - 美国在推进能源本土化的同时 仍面临原材料来源不稳定 制造工艺仰赖进口等结构性难题 [5] - 虽然美国已出台《通胀削减法案》启动本土投资项目 并加紧与澳大利亚 韩国等国家构建联盟 但系统性替代仍有待时日 [5]