机构调研市场概况 - 本周共有173家上市公司接待机构调研 [1] - 约两成机构调研个股实现正收益 其中惠城环保以20.08%的涨幅领跑 骄成超声、梅雁吉祥、百利科技等涨超10% [1] - 科技板块虽然在本周陷入调整但仍然是调研重点 帝科股份、能科科技、爱朋医疗等均吸引了约百家机构调研 [1] - 银行板块调研热度也有所提升 [1] 半导体存储行业 - 存储行业市场价格持续上涨 吸引机构不断深挖其中的投资机会 [2] - 帝科股份表示当前存储行业前景较好 市场价格持续上涨 公司存储业务板块收入预计将保持较好的增长 [2] - 帝科股份筹划收购整合江苏晶凯 收购完成后公司存储业务将成为行业内为数不多实现贯穿DRAM芯片应用性开发设计、晶圆测试分选、存储封装测试一体化布局且规模量产的企业 将有效提升毛利水平 [2] - 深科技表示在封测环节收取的是加工费 加工费波动相比终端产品价格波动有限 公司目前存储半导体封测业务产能有序推进 产能利用可以满足订单需求 [2] - 德明利判断后续存储行业周期有望保持向好趋势 NAND依托3D堆栈技术演进、容量提升及QLC、PLC芯片未来量产预期 成本下降具备结构性优势 叠加AI推理驱动的高速存储需求增长 替代效应逐步显现 [2] 政策变化影响 - 中央网信办、国家发展改革委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》 南威软件回应称其为推动新一代政务服务智能化发展的纲领性文件 为政务领域智能化服务升级提供了方向指引 并为人工智能产业在数字政府及泛政务领域的落地提供了具体落地规范 [3] - 刚果（金）钴出口配额制度正式生效 中金辐照表示将进一步加强与现有钴源供应商的沟通谈判尽可能降低成本 同时持续加强与国内外钴源供应商的沟通交流积极拓宽钴源供应渠道 公司也将继续坚持多种技术手段并举方式通过大力拓展应用电子加速器、X转靶等技术手段进一步丰富公司灭菌技术手段持续提升产能 [3] - 针对关税可能出现的变化 中际联合表示公司已经提前在海外做了较为充足的库存 短期来看关税增加不会对公司产生大的影响 同时公司也在积极与客户进行沟通加强客户价格协商机制根据情况适时调整销售价格及策略 [3] 银行业调研动态 - 在市场调整中银行股成为避风港 机构调研热度有所提升 [4] - 上海银行本周逆势上涨超6% 公司表示未来将继续保持稳定的分红政策 给予投资者可预期、有吸引力的分红回报 公司已制定并公布估值提升计划 计划未来三年每一年度现金分红比例不低于30% 公司资本充足状况良好为实施稳定分红政策提供有力保障 [4] - 宁波银行本周上涨4% 该行表示随着扩内需、促消费等政策红利持续释放新质生产力加速培育 公司将持续扩大金融服务的覆盖面有效对接实体经济融资需求保持信贷合理增长 公司将一如既往地努力提升公司业绩保持内源性资本稳健增长为股东创造更多回报 [4]