3） 产能优势：上市以来持续完善西南地区、长三角地区、京津冀地区、珠三角地区等产能布局，随着 重庆工厂、常州工厂等产能相继投放，加速客户属地化配套和服务，客户拓展进一步升级。24 年起陆 续还有常州二期工厂、河北工厂、肇庆工厂投放，奠定增长基础。 盈利预测：考虑公司业绩超预期上修25-27 年归母净利润为9.3 亿元、12 亿元、14.5 亿元（前值为8.5 亿 元、10.8 亿元、12.7 亿元），同比增速分别为51%、30%、21%，对应当前PE 14.5X、11.2X、9.3X，看 好公司车身模块化业务跟随吉利、赛力斯、小鹏、零跑、比亚迪等头部客户放量业绩持续高增长，维 持"买入"评级。 中长期：凭借车身工艺全覆盖+一体化能力+产能优势，打造白车身总成供应商，实现量价齐升 1） 车身工艺覆盖全且水平领先同行：目前覆盖冲压（冷冲）、热成型、焊接、激光焊接、注塑、激光 切割、一体化压铸、装配等技术和工艺，覆盖工艺齐全且水平领先同行，具备提供白车身一站式服务的 能力，可满足主机厂车身开发需求。 2） 一体化能力：具备从模具设计与制造到车身零部件与模块化产品一体的全产业链能力，形成强响应 和成本优势。 事件：公 ...