公司融资与战略布局 - 公司通过配售4592.1万股新H股，以每股10.98港元的价格完成募资，扣除费用后所得款项净额约为5.04亿港元 [1] - 募资用途呈现清晰战略导向：约70%投向常熟新生产工厂二期工程建设与设备购置，10%用于全固态电池中试线搭建，10%支撑研发活动，剩余10%补充营运资金 [1] - 此次募资精准加码产能扩张与技术创新两大支柱，成为公司加速发展的重要驱动 [1] 行业需求与增长前景 - 全球动力电池市场装机量预期将从2024年的900.2GWh增至2029年的3564.5GWh，复合年增长率为31.7% [2] - 中国动力电池装机量预期将从2024年的549.9GWh增至2029年的1961.4GWh，复合年增长率为29.0% [2] - 储能、低空经济等场景的崛起进一步打开了电池市场的增长空间，为电池企业提供了新的增量市场 [2] 产能扩张与客户基础 - 截至2024年底，公司已形成25.5GWh产能规模，现有产线长期处于满负荷运行状态 [3] - 常熟二期工程将与计划于2025年四季度投产的10GWh新产能形成协同，助力公司在2026年底实现50.5GWh的总产能目标 [3] - 新增产能已获得行业大客户的长周期定点覆盖，新产能落地后可快速转化为市场份额与营收增长 [4] - 产线可灵活切换生产动力电池、储能电池等多品类产品，电芯尺寸切换时间最短可压缩至1-3天，能够快速响应核心客户的差异化需求 [3] 技术研发与竞争优势 - 公司将20%的募资投向固态电池中试线建设与研发活动，旨在加速突破固态电池产业化关键瓶颈 [6] - 公司开发了超高镍三元正极材料的固态电解质表面修饰技术、固态电解质复合隔膜技术等一系列半固态电解质技术 [6] - 公司在研的能量密度最高产品已达400Wh/kg，并完成了6C快充三元产品和磷酸铁锂产品的初步开发 [6] - 钠离子电池产品能量密度已达130Wh/kg，后续有望提升至190Wh/kg，达到与磷酸铁锂相当的水平 [6] 产品质量与市场应用 - 公司是国内动力电池企业中首家获得AS9100D航空航天质量管理体系认证的企业，其电池产品通过了航空领域极端环境下的安全与性能测试 [3] - 公司开发出高能量密度、高安全、高倍率、快充性能的航空电池，成为行业首批量产电动固定翼飞机电池系统交付的企业，在低空经济领域培育出新增长点 [7] - “航空级标准赋能车规级产品”的品质优势成为公司获取优质订单的核心竞争力 [4]