上市进程与募资计划 - 公司于2025年10月20日开启全球发售，即将登陆港交所主板，标志着其多年A股、港股上市尝试后取得关键突破 [2] - 全球发售约900万股H股，其中香港公开发售90万股，国际发售810万股，招股日期为2025年10月20日至10月23日，预期10月28日上市 [2] - 每股发售价介于45.0港元至50.0港元，以中位数47.5港元计，预计募得净额约3.68亿港元 [2] - 募资净额计划约35%用于扩建生产基地，20%用于提升品牌及产品组合，15%用于扩张直营线下门店网络，10%用于提升数字化水平，10%用于行业收购投资，10%用于营运资金 [3] 市场地位与业务规模 - 按2024年高端茶叶销售收入计，公司位居全国第一，按截至2024年12月31日茶叶连锁专卖店数量计，在中国茶叶供应商中排名第一 [3] - 在细分品类中，按2024年销售收入计，公司在中国乌龙茶和红茶市场排名第一，其铁观音销售收入连续10余年全国第一，武夷岩茶销售收入连续5年全国第一，红茶销售收入连续4年全国第一 [3] - 公司产品全面覆盖中国六大品类茶叶以及茶具、茶食等非茶叶产品 [3] - 线下门店总数由2022年1月1日的2613家增至2025年6月30日的3585家，其中加盟门店数量由2203家增至3341家 [4] 财务业绩表现 - 公司收入从2022年的18.18亿元增长至2024年的21.43亿元，2025年上半年收入为10.63亿元 [5] - 期内利润及全面收益总额从2022年的1.66亿元增长至2024年的2.24亿元，2025年上半年为1.20亿元 [5]