人形机器人 - 板块保持较高市场关注度和交易热度，Q4是关注特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期 [1] - 智元机器人联合均普智能发布精灵G2，并开启与均胜电子过亿元采购合同的首批交付商用，推动技术落地汽车零部件制造场景 [1] - 预计国产供应链在Q4将有资本运作、订单出货、场景落地等消息不断释放，形成边际催化，看好传感器、灵巧手、垂类应用端等环节 [1] 固态电池 - 中国科学院物理所团队通过在硫化物电解质中引入碘离子，解决了固-固界面接触难题，无需外部加压即可实现电极与电解质自主修复紧密接触，提升倍率性能并抑制锂枝晶生长 [2] - 当升科技与博苑股份签署协议，在碘化锂、硫化锂等上游关键原材料及硫化物固态电解质领域展开深度合作，推动碘离子技术产业化 [2] - 此次合作有望解决技术问题并打通供应链瓶颈，加速硫化物全固态电池的商业化进程 [2] PCB设备 - AI驱动PCB行业向更高层数、更精细布线和更高可靠性方向发展，持续拉动PCB设备的更新和升级需求 [3] - PCB设备中钻孔、镭钻、内层图形、外层图形、电镀、检测设备的价值量占比分别为15%、5%、6%、19%、19%、5%，是价值量及壁垒俱高的环节 [3] - 建议关注钻孔环节的鼎泰高科和电镀环节的东威科技 [3] 工程机械 - 9月挖机国内销量同比增长22%，出口同比增长29%，其中大挖出口同比高增 [3] - 9月汽车吊、履带吊、平地机、压路机、摊铺机内销同比分别增长41%、67%、6%、45%、32%，出口同比分别增长8%、18%、25%、25%、9% [3] - 工程机械行业国内、海外大周期同步向上，基本面持续向好 [3] 叉车与移动机器人 - 叉车销量增长提速，9月内销同比增长16%，出口同比增长23%，呈现内外需共振向上趋势 [4] - 头部企业积极布局智能物流和无人叉车，预计Q4将推出物流领域具身智能相关产品，无人化有望快速放量 [4] - 机械板块重点推荐公司包括徐工机械、三一重工、安徽合力等 [4]