公募调研活动概况 - 上周（2025年10月13日-10月19日）共有129家公募机构参与A股调研，合计调研次数达536次，覆盖99只个股 [1] - 有30只个股被调研不少于5次，其中15只个股被调研不下10次 [1] - 调研活动覆盖22个申万一级行业中的99只个股 [1] 公募调研的行业分布 - 电子行业最受关注，被调研128次，有16只个股受到调研 [1] - 医药生物行业被调研92次，有12只个股受到调研 [1] - 机械设备行业有16只个股受到调研，但被调研次数仅为62次，不及电子行业的一半 [1] 受关注个股详情 - 海康威视成为最受青睐个股，上周被调研39次，参与调研的公募机构包括嘉实基金、南方基金等39家机构 [1] - 电子行业有聚灿光电、胜宏科技和晶合集成3只个股入围调研次数前十，分别被调研29次、25次和16次 [2] - 医药生物行业入围前十的个股是爱朋医疗和九洲药业 [2] - 机械设备行业入围前十的个股是柳工和沃尔德 [2] 个股市场表现 - 小商品城和柳工同时入围涨幅前十和被调研次数前十榜单，单周涨幅分别为5.85%和5.35% [2] 机构市场观点 - 摩根资产管理认为市场中长期向好的根基未被动摇，整体或仍处于上升的早期阶段 [3] - 摩根士丹利基金对市场整体并不悲观，指出A股上市公司整体（扣除金融与石油）ROE在中报止跌，三季报大概率进一步上行 [4][5] - 今年以来市场主线相对清晰，就是高景气的AI，同时资源品、创新药、高端制造等领域机会不断 [5] 机构配置建议 - 摩根资产管理建议关注科技自主与AI扩散、三季报业绩线、美联储降息预期下的有色金属、固态电池等产业新趋势 [5] - 民生加银基金建议关注以AI算力及应用、半导体自主可控、固态电池、商业航天、可控核聚变为代表的方向 [6] - "十五五"规划对于"反内卷"可能的政策安排以及相关板块业绩的困境反转，或使得十月"反内卷"相关方向值得重点关注 [6]