存款利率下调趋势 - 多家银行特别是中小银行密集下调存款利率，成为行业常态 [1][2] - 长期存款利率降幅最大，三年期和五年期存款利率降幅集中在15到40个基点 [1] - 上海华瑞银行2024年末至2025年10月，三年期存款利率从2.8%降至2.15%，五年期从2.8%降至2.1% [2] - 河南洛阳农商行部分存款产品最高降幅达35个基点 [2] - 部分区域性银行如吉林龙潭华益村镇银行、山东省高密惠民村镇银行对三年期和五年期存款下调20个基点 [3] - 全国性银行三年期和五年期定期存款挂牌利率已降至2%甚至1%的水平 [3] 利率倒挂现象 - 存款利率出现倒挂现象，即长期存款利率低于短期存款利率，例如上海华瑞银行三年期利率为2.15%，五年期利率为2.1% [6] - 银行采用“做短压长”策略，通过下调中长期存款利率并给予短期定存激励，以优化负债结构 [6] - 出现利率倒挂的主因在于市场对未来降息有强烈预期，银行避免在降息环境中吸收过多长期存款 [1][6] 银行净息差压力 - 商业银行净息差持续收窄，从2023年底的1.52%降至2024年二季度末的1.42% [5] - 缓解净息差压力是银行下调存款利率的核心原因之一，银行有持续降低负债成本的需求和动力 [3][4] - 在贷款市场报价利率（LPR）下调背景下，中小银行可借势缩小与大行在负债成本方面的差距 [3][5] 政策与市场预期 - 2024年LPR经历两次下调，但2025年10月LPR已连续五个月维持不变，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5% [5] - 市场机构分析认为，四季度初前后央行有可能实施新一轮降息降准 [5] - 银行负债策略隐含存款利率进一步下调的预期 [6]