市场表现与事件驱动 - A股创业板指震荡上升，涨幅扩大至2.83% [1] - 人工智能AIETF（515070）涨幅扩大至3.47%，其持仓股涨多跌少 [1] - 该ETF第一大重仓股中际旭创大涨超10%，新易盛、均胜电子、恒玄科技、北京君正、晶晨股份等股涨幅靠前，寒武纪止跌回稳 [1] - 美国人工智能研究实验室启动“Alpha Arena”实盘交易竞赛，汇聚六大主流AI模型进行金融应用实战测试 [1] - 在短周期交易测试中，DeepSeek模型暂时领先，总资产增长130% [1] 行业观点与产业链分析 - 随着AI推理和训练需求共振，以及ASIC成熟，从AI投资到AI收入、再到AI投资的良性循环已经形成 [2] - 光模块、铜缆等互联部件更新升级趋势更加明朗，迎来高景气 [2] - 在AI应用爆发、基础模型持续高速迭代驱动下，AI算力基础设施依然保持旺盛的建设需求 [2] - 国内外光模块行业增速有望领先于算力投资的整体增速 [2] - 目前头部光模块厂商行业地位稳固，看好相关厂商业绩成长的持续性 [2] 产品结构与成分股 - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713） [2] - 成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游 [2] - 前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2]