市场表现 - 10月21日A股市场全面回暖，两市超4600只股票上涨，沪指重返3900点，科技板块领涨 [1] - 机器人ETF基金（159213）全天高开高走，收涨1.92%，实现两连阳 [1] - 机器人ETF标的指数成分股多数上涨，大华股份、大族激光涨幅超过3%，云天励飞、科大讯飞涨幅超过2%，汇川技术、石头科技涨幅超过1%，双环传动、机器人等股票涨幅居前 [3] 指数成分股详情 - 机器人ETF前十大成分股中，汇川技术估算权重10.96%，股价上涨1.12% [4] - 科大讯飞估算权重9.18%，股价上涨2.43% [4] - 大华股份估算权重4.93%，股价上涨3.20% [4] - 石头科技估算权重4.92%，股价上涨1.58% [4] - 大族激光估算权重3.95%，股价上涨3.62% [4] - 双环传动估算权重3.80%，股价上涨0.89% [4] - 机器人估算权重3.03%，股价上涨0.72% [4] - 云天励飞-U估算权重2.56%，股价上涨2.39% [4] 行业动态与产品进展 - 宇树科技发布H2仿生人形机器人，高180cm，重70kg，具备舞蹈、功夫表演等运动控制能力 [5] - 智元机器人今年出货约1000台人形机器人，预计明年达数千台规模，自称全球人形机器人出货量最大企业 [5] - 智元机器人联合均普智能发布精灵G2，并开启与均胜电子过亿元采购合同的首批交付，推动技术落地汽车零部件制造场景 [6] 机构观点与行业前景 - 中信建投认为人形机器人板块保持较高关注度，Q4是交易特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期 [6] - 国产产业链Q4预计将有资本运作、订单出货、场景落地等消息释放，形成边际催化 [6] - 华西证券指出随着国内外企业布局加速和AI技术突破，人形机器人有望迎来量产落地时点 [6] - 在降本需求驱动下，人形机器人核心零部件国产替代需求强烈，市场空间广阔 [6] - 重点看好国产机器人/机器狗加速放量带动的产业链需求 [6] - 全球科技巨头和新秀全面布局人形机器人，行业量产奇点已至 [7]