发行流程与时间安排 - 初步询价时间为2025年9月30日（T-3日）的9:30-15:00 [1] - 网下投资者需在2025年9月29日（T-4日）中午12:00前完成注册及平台准备工作 [1] - 网下申购时间为2025年10月13日（T日）的9:30-15:00，申购时无需缴付资金，获配后于T+2日（2025年10月15日）缴纳 [18] - 网上申购时间为2025年10月13日（T日）的9:15-11:30及13:00-15:00，申购时无需缴付资金，中签后于T+2日缴纳 [19][20] - 发行价格及有效报价投资者名单将于2025年10月10日（T-1日）公告 [16] 网下投资者报价要求 - 每个网下投资者最多可填报3个报价，且最高报价不得高于最低报价的120% [3] - 每个配售对象的拟申购数量下限为100万股，超过部分须为10万股的整数倍，申购上限为3,700万股，约占网下初始发行数量的49.15% [4] - 报价前须在2025年9月29日（T-4日）上午8:30至9月30日（T-3日）上午9:30前，通过深交所网下发行电子平台提交定价依据及建议价格或价格区间 [2][4] - 网下投资者原则上应按照其提交的定价依据中的建议价格或价格区间进行报价 [2][6] 投资者资产规模与申购限制 - 配售对象的申购金额不得超过其2025年8月31日总资产金额与询价前总资产的孰低值 [6][7] - 配售对象成立时间不满一个月的，申购金额原则上不得超过2025年9月23日（T-8日）的总资产金额与询价前总资产的孰低值 [6][7] - 一般机构投资者和个人投资者所管理配售对象的资金账户余额，在2025年8月31日及询价前均不得低于其证券和资金账户总资产的1‰ [8] - 投资者在报价前须在平台内承诺其资产规模真实性，并填写具体资产规模金额（单位：万元） [9][10] 无效报价情形 - 未在规定时间内完成注册、账户配号或私募基金备案的投资者报价无效 [11] - 配售对象信息与注册信息不一致，或拟申购数量超过3,700万股、低于100万股或非10万股整数倍的报价无效 [11] - 被证券业协会采取限制措施或列入名单的投资者报价无效 [11] - 不遵守行业监管要求、超资产规模申购的配售对象申购无效 [4][11] 发行价格确定与配售原则 - 发行价格确定将剔除最高报价部分，剔除比例不超过所有网下投资者拟申购总量的3% [14] - 定价将重点参考公募基金、社保基金等A类投资者报价的中位数和加权平均数的孰低值 [15] - 网下配售将优先向A类投资者（公募基金、社保基金等）配售，确保其配售比例不低于B类投资者 [25] - 网下发行部分采用比例限售，投资者获配股票数量的30%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [28] 回拨机制 - 若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但不超过100倍，将从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20% [23] - 若网上投资者初步有效申购倍数超过100倍，回拨比例将提高至40% [23] - 若网上发行未获足额认购，不足部分可回拨至网下 [24] 中止发行条件 - 初步询价结束后，有效报价的网下投资者家数不足10家将中止发行 [17][33] - 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行 [32][33] - 预计发行后总市值不满足招股说明书中选择的上市标准，也将导致发行中止 [33]