民生证券违规事件核心 - 民生证券因对保荐上市公司维康药业的持续督导不到位 被浙江证监局出具警示函 两名保荐代表人任绍忠 钟德颂一并被警示 [2] 民生证券具体违规行为 - 未充分关注维康药业在建工程延期异常情况 核查程序不充分 [2] - 出具维康药业2023年度持续督导文件过程中 核查结论不够谨慎 投行业务内部控制存在缺陷 [2] - 上述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定 [3] 维康药业关联处罚 - 维康药业因信息披露违法违规于7月10日被处以1460万元罚款 其中公司被罚500万元 实际控制人刘忠良被罚700万元 [4] - 具体违规包括未按规定披露关联方非经营性资金占用 可转债募集说明书不准确 不完整 [4] - 公司多名时任高管包括卢卫芳 孔晓霞 王静等均被处以罚款 [4][5] 行业监管趋势 - 监管层面多次强调"申报即担责" 多家券商因保荐企业问题被"连带"受罚 例如东方证券及相关人员被北交所出具警示函 [6] - 国泰海通因在保荐中鼎恒盛IPO过程中未能注意到财务数据差异较大 未披露对赌协议等问题被深交所通报批评 [6] - 事件表明券商投行业务责任正从"重承销 轻督导"转向全链条问责 需保障上市公司信息披露质量 [6]