高盛再次调研中国热门AI公司，这次不是寒武纪寒王，而是AI服务器之王——工业富联（601138）。 10月21日，高盛发布研究报告称，近期与工业富联董事长进行了交流。公司管理层对AI服务器的产能提升持乐观态度，目前产品规格持续升级，且公司 在该行业保持领先市场地位。 沟通结束后，高盛继续给予工业富联买入投资评级，并给出了人民币83.8元的目标价。 截至22日收盘，工业富联收报65.46元。 工业富联是鸿海的核心子公司，同时也是领先的电子制造服务提供商，业务涵盖电信设备、网络设备、通用服务器、AI 服务器、精密工具、工业机器人 及智能手机金属中框等。 凭借强大的研发能力、自动化生产水平、全面的产品组合、广泛的客户基础及全球化生产布局，高盛认为，工业富联具备把握强劲AI需求增长机遇的能 力。预计公司AI相关收入占比将从2022年的8%提升至2026年预测的68%。 与此同时，公司正从原始设备制造（OEM）向原始设计制造（ODM）转型，客户结构也从企业客户转向云服务提供商，这一转变将持续优化产品结构并 提升毛利率。 核心要点 工业富联管理层强调，利润率对公司至关重要，在机架式AI服务器产能大幅提升的背景下，公司至少 ...