新股申购信息 - 明略科技-W(02718HK)于2025年10月23日至10月28日招股，预期股份于2025年11月3日开始买卖 [1] - 公司全球发售7219万股A类股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价为每股14100港元，每手40股，入场费为569688港元 [1][2] - 此次发行设有绿鞋机制，金额约153亿港元 [2] 基石投资者 - 腾讯、郭敏芳女士、Hundreds Capital等基石投资者同意以发售价认购合共不超过59百万美元（约459百万港元）的发售股份 [4] - 假设发售价为每股14100港元且超额配股权未获行使，基石投资者将认购3,254,680股发售股份，占全球发售股份的451% [4] 公司业务概况 - 明略科技-W成立于2006年，是中国数据智能应用软件公司，致力于通过整合大模型、行业特定知识和多模态数据改变企业营销和营运决策 [5] - 公司帮助客户收集、整合、管理和分析多模态数据，生成可执行的商业见解以满足业务需求 [5] - 截至2025年6月30日，公司已为135家财富世界500强企业提供服务，客户遍及零售、消费品、食品饮料、汽车、3C、化妆品、母婴用品等行业 [5] 财务状况 - 截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司收入分别为人民币126927百万元、人民币146197百万元及人民币138138百万元 [6] - 收入从2022年至2023年同比增长152%，从2023年至2024年同比减少55% [6] - 截至2024年及2025年6月30日止六个月，公司收入由人民币56509百万元增加至人民币64378百万元，同比增长139% [6] - 公司于2022年、2023年及2024年取得净利润人民币163764百万元、人民币31841百万元、人民币795百万元 [6] - 于截至2024年及2025年6月30日止六个月，公司分别取得净亏损人民币9866百万元及人民币20390百万元 [6] 保荐人及历史表现 - 此次发行的保荐人为中国国际金融香港证券有限公司 [3] - 该保荐人近期承销项目如FORTIOR（2025年07月09日上市）首日收盘涨幅为1602% [3] - 利弗莫尔证券承销的近期项目如挚达科技（2025年10月10日上市）首日收盘涨幅为19214% [3] 行业可比公司 - 相近行业新股迈富时（2024年05月16日主板上市）最新市值10840亿，首日收盘涨幅1846% [3] - 微盟集团（2019年01月15日主板上市）最新市值8317亿，首日收盘涨幅464% [3] 近期通过聆讯公司 - 近期通过港交所聆讯的公司包括百利天恒（保荐人：高盛、摩根大通、中信证券）、天域半导体（保荐人：中信证券）等 [8] - 文远知行、均胜电子、小马智行等智能驾驶相关公司亦于2025年10月通过聆讯 [8]