上市信息 - 公司于10月20日至10月23日招股，预计10月28日在港交所上市[1] - 全球发售2663.2万股H股，发售价为26.66港元/股[1] - 募资总额约为7.10亿港元，募资净额约为6.10亿港元[1] 公司业务与市场地位 - 公司专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案[3] - 以2024年收入计，公司在中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场排名第五，市场份额为4.2%[3] - 截至2025年6月30日，公司为累计283名企业用户提供服务，其中复购客户为94名，占客户群的33.2%[3] 财务表现：收入与毛利 - 2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，营收分别约为1.00亿元、1.29亿元、2.43亿元和1.32亿元[3] - 同期毛利分别为2955.9万元、5177.3万元、1.26亿元和7270.6万元[4] - 毛利率从2022年的29.4%提升至2025年上半年的55.1%[4] 财务表现：开支与亏损 - 2022年至2024年，销售及营销开支从1.20亿元下降至8909.6万元，占收入比例从119.6%降至36.7%[4] - 研发开支在2022年至2024年间保持在8000万至9400万元区间[4] - 2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，净亏损分别约6.55亿元、5.03亿元、12.55亿元和3.08亿元[3] - 按非香港财务报告准则计量的经调整净亏损呈收窄趋势，从2022年的2.24亿元降至2025年上半年的5219.0万元[5] 公司背景 - 公司成立于2018年5月，注册资本为3亿元[3] - 已完成多轮融资，投资方包括浦银国际、高瓴资本、五源资本、兴业国信资产管理、IDG等[3]