公司战略转向 - 赛力斯旗下子公司与字节跳动旗下火山引擎签署具身智能业务合作框架协议，双方将围绕智能机器人决策、控制与人机增强技术协同攻关[1] - 合作并非聚焦于更聪明的座舱或将大模型塞进新车发布会，而是选择从机器人切入未来[1] - 公司必须寻找第二增长曲线，以逃离新能源汽车红海竞争，切回科技叙事并重新获得市场想象力[4] 新能源汽车业务现状 - 2025年上半年公司新能源累计销量突破30万辆，其中问界品牌贡献超过九成[3] - 同期单车均价越过40万元，几乎是中国新势力阵营里最成功的车企[3] - 2025年上半年实现营业收入624.02亿元，同比下降4.06%，但归母净利润达29.41亿元，同比增长81.03%[3] - 销量优秀、利润增长仅能证明其是一家成功的制造企业，而非拥有未来想象力的科技公司[3] 选择字节跳动而非华为的原因 - 华为提供智能驾驶、座舱、渠道与品牌杠杆，合作更像是在车内做加法以提升车本身竞争力[8] - 华为要的是确定性，其主战场是鸿蒙、智能终端等以生态控制力为核心的系统化延展[8] - 字节跳动在AI上的打法天然与具身智能需要的高度开放、快速试错的实验逻辑同频[9] - 字节拥有模型、算力、智能体能力，但缺乏车规级硬件平台和物理世界数据采集渠道[9] - 赛力斯拥有真实世界场景、硬件和规模化反馈，与字节的能力形成互补[10] 具身智能的战略意义与行业背景 - 具身智能本质是将理解世界升级为改造世界，让AI具备在物理世界中行动的能力[13] - 特斯拉将Optimus人形机器人置于比汽车更高的战略位，作为未来估值锚点[13] - 行业共识是下一代科技巨头将诞生于具身智能领域[19] - 车企过去几十年积累的最大资产是现实世界数据与海量可控场景，这些资源是任何实验室无法复制的[14] - 当AI具备执行能力，其商业价值将从屏幕交互扩展到所有有动作的场景，商业天花板将大幅提升[14] 合作的具体路径与长期展望 - 合作并非从车延展，而是直接切入机器人，因双方目标均是车之后的世界而非车内部的进化[11] - 赛力斯拥有30万台在路上的车，其提供的真实世界规模化场景比实验室环境更具长期训练意义[16] - 具身智能产业周期漫长，是需要5到10年才能见分水岭的长坡，而非软件行业的快周期[17] - 公司押注的是一场漫长且昂贵的未来战争，旨在为自身锁定未来场景的入口权[18][16]