国产算力爆发推动光模块高景气，中际旭创、新易盛营收利润大增，受益于AI算力需求飙升、技术迭 代与海外布局，1.6T光模块放量在即，政策与资本双轮驱动，行业望持续高增长。 2025年国产算力产业正迎来供需共振的爆发期。需求端，大厂资本开支延续高增态势，算力国产化共识 逐步形成；供给端，先进制程突破与企业创新驱动下，一条自主可控的产业链加速成型。在此背景下， 政策密集加持与技术路径创新，推动产业迈向新阶段。 10月24日，科技部党组书记、部长阴和俊在中共中央新闻发布会上提到，下一步将继续加强基础研究和 关键核心技术攻关，聚力开发新的模型算法、高端算力芯片，不断夯实人工智能发展的技术根基。 此前的10月11日，工信部联合国家发改委、教育部等七部门印发《深入推动服务型制造创新发展实施方 案》，为算力产业的未来划定了新航向。该方案明确，加强新型信息基础设施建设，按需布局算力基础 设施，加速算力与行业融合应用。引导通用大模型、行业大模型及智能体在重点制造场景落地，并同步 强化网络和数据安全保障能力。 以上标志着，国家的算力战略正从规模扩张的"第一阶段"，迈向与实体经济深度融合、创造价值的"第 二阶段"。而光模块赛道，也有 ...