业绩预期 - 预计同程旅行第三季度OTA业绩符合此前预期 [1] - 预计第三季度公司整体收入同比增长9% [1] - 预计第三季度公司整体利润同比增长13% [1] 收入构成 - 预计第三季度核心OTA收入同比增长15%至46.0亿元人民币 [1] - 预计第三季度住宿业务收入同比增长14% [1] - 预计第三季度交通业务收入同比增长10% [1] 业务驱动因素 - 住宿业务增长主要受间夜量增长带动 [1] - 住宿业务平均每日房价同比实现增长 [1] 盈利能力 - 预计第三季度调整后净利润为10.3亿元人民币，同比增长13% [1] - 预计第三季度调整后净利润率为18.9% [1] 预测与评级 - 微调2025年至2027年预测 [1] - 维持公司目标价25.5港元 [1] - 维持买入评级 [1]