融资交易概览 - 多家银行最早于下周一准备发行380亿美元债券，为与甲骨文相关的数据中心建设提供资金，成为迄今为止最大规模的人工智能基础设施融资交易[1] - 融资交易分为两笔独立的高级有担保信贷融资，其中232.5亿美元用于德克萨斯州数据中心建设，147.5亿美元用于威斯康星州数据中心项目[1] - Vantage Data Centers负责开发这两个数据中心，甲骨文将使用它们为OpenAI提供算力支持，项目属于甲骨文与OpenAI共同推进的"Stargate"计划一部分[1] 参与机构与承销安排 - 摩根大通和三菱日联金融集团是此次交易的主承销行之一[1] - 富国银行、法国巴黎银行、高盛、三井住友银行和法国兴业银行在首轮承销商遴选后已获得融资方案的部分配额[1] - Vantage的两笔融资预计期限为四年，附带两次一年的展期选择权，贷款利率约为高于基准利率2.5个百分点[2] 行业背景与市场动态 - 近几个月投资者对AI相关资产兴趣持续高涨，银行与私人信贷机构争相主导为AI热潮提供动力的巨额融资项目[2] - Meta Platforms近期选择太平洋投资管理公司与Blue Owl Capital领导一笔290亿美元的债务与股权融资，用于其在路易斯安那州农村地区的数据中心扩建[2] - Meta债券于二级市场开始交易约一周后，价格一度上涨至每美元面值溢价10美分，为太平洋投资管理公司带来约20亿美元的账面浮盈[2] 融资条款细节 - 与典型的项目融资及商业地产贷款类似，这些贷款将在建设阶段仅支付利息，待项目投入运营后开始本金摊销[2]