公司上市备案进展 - 中国证监会国际司于2025年10月18日公布备案补充材料要求，共对11家企业出具补充材料要求，用友网络为其中之一 [1] - 用友网络已于2025年6月27日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为招银国际和中信证券 [1] - 证监会要求用友网络就控制权稳定性、业务合规性及募集资金量等事项补充说明，并要求律师核查并出具明确法律意见 [1][2] 证监会关注的控制权问题 - 要求公司结合实际控制人偿债能力，说明本次发行完成前后控股股东、实际控制人支配的股份质押情况是否可能导致控制权发生变化 [1] - 需论证上述情况是否导致公司存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形 [1] 证监会关注的业务合规性问题 - 要求说明公司及下属公司所从事的增值电信业务具体内容、外资持股比例上限规定，以及本次发行上市前后持续符合外资准入政策的具体依据 [2] - 要求说明子公司厦门用友烟草是否涉及"烟叶、卷烟、复烤烟叶及其他烟草制品的批发、零售"业务，以及是否已取得必要的资质许可 [2] - 要求说明公司及下属公司经营范围包含"广告制作、发布、设计、代理"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，以及是否已取得必要的资质许可 [2] - 要求公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条，说明公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形 [2] - 要求按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充公司及境内子公司的业务情况和规范运作情况，目前仅核查说明主要子公司情况 [2] 募集资金与公司业务 - 证监会要求用友网络说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量 [1][3] - 用友网络是全球领先的企业软件与智能服务提供商，致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务的研发创新、销售与服务 [3] - 以2024年收入计，用友网络是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者，战略重点是通过开发为企业应用量身定制的AI智能体集群引领行业创新 [3] - 用友BIP是公司云服务的核心平台，旨在为企业数字化转型与智能化运营提供全方位工具、能力及资源支持，产品系列包括面向大型企业的YonBIP和面向中型企业的YonSuite [3] - 用友BIP有效解决了传统企业软件长期存在的应用孤岛、数据割裂、AI能力脱节等痛点，精准匹配企业数智化转型的进阶需求 [3]