公司业绩概览 - 2025年1-3季度公司总收入为65.45亿元，同比增长8.58% [1] - 2025年1-3季度归母净利润为14.66亿元，对应每股盈利1.47元，同比下滑4.28% [1] - 2025年1-3季度扣非净利润为11.69亿元，同比下滑8.21% [1] 单三季度运营表现 - 单三季度收入为18.86亿元，同比增长9.6%，增速较前期提升 [2] - 单三季度毛利率为50.3%，同比保持稳定 [2] - 单三季度销售费用率为22.3%，同比增加3.9个百分点，主要因加大海外市场及国内线上线下营销投入 [2] - 单三季度管理费用率为6.3%，同比增加0.4个百分点 [3] 业务板块与市场发展 - 糖尿病护理解决方案和AED等板块在1-3季度保持快速增长态势 [2] - 海外业务保持快速增长，属地化建设稳步推进，多个重点国家子公司陆续落地 [2] - 公司积极开展AI智能穿戴医疗设备的研发工作，致力于打造以健康管理为核心的产品 [3] 未来展望与估值 - 维持2025年每股收益预测为1.94元，2026年每股收益预测为2.24元 [4] - 当前股价对应2025年市盈率19.1倍，2026年市盈率16.5倍 [4] - 维持跑赢行业评级及目标价44元，对应2025年市盈率22.7倍，2026年市盈率19.6倍，较当前股价有18.6%上行空间 [4]