市场整体表现 - A股市场情绪修复明显，融资融券余额波动上升，投资者做多意愿较强 [1] - 三大指数周K线集体收红，上证指数周涨2.88%，深证成指周涨4.73%，创业板指周涨8.05%，科创50指数周涨7.27% [4] - 每经品牌100指数上周上涨3.62%，收报1222.22点，成功收复1200点大关，其成分股超七成上涨 [1][4] 成分股表现与市值变动 - 立讯精密周涨幅高达15.17%，表现最强；阿里巴巴-W、中国人寿、中国石油以及宁德时代周涨幅均超过7% [4] - 腾讯控股和阿里巴巴-W周市值分别增长2700.33亿元和2653.27亿元；农业银行、宁德时代、中国石油以及中国人寿周市值增长也超过1000亿元 [4] 宏观经济与政策环境 - 国内三季度实际GDP同比增长4.8%，生产维持韧性，需求回落 [4] - 反内卷政策效果在PPI中初步显现，核心CPI持续改善，分析认为四季度可能会迎来降准降息 [4] - 重要会议为A股市场提供新一轮政策预期和投资线索，引导资源向重点领域聚集 [5] - 海外扰动因素边际缓和，美元流动性预期改善，有望对A股市场资金面形成支撑 [3] 立讯精密业务亮点 - iPhone 17销售火热为公司带来更大利润弹性，2026年折叠机发布及AI落地有望带动老用户换机 [6] - 公司完成224G电连接全链条垂直整合，展示了CPC、CPO、HVDC等一站式AI集群零组件方案 [7] - 公司电连接产品全球竞争力凸显，224G高速线缆已实现量产，448G产品与多家主流客户展开预研 [7] - 公司800G光模块已向海外大客户小批量供货，1.6T光模块正处于送样阶段，AI服务器电源已在国际客户中量产 [7]