全球发售方案 - 公司拟全球发售1.002亿股H股，其中中国香港发售1002万股，国际发售9018万股 [1] - 招股期为2025年10月27日至10月31日，预期定价日为11月3日，股份预计于2025年11月5日开始在联交所买卖 [1] - 发售价将不高于每股131.50港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中金公司及中国银河国际 [1] 公司业务发展历程 - 公司是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务 [1] - 公司1986年从弹簧和减震器业务起步，后扩展至摩托车业务，2003年与东风汽车合资进入整车制造领域 [1] - 公司于2016年全面转型至新能源汽车领域，并于2021年发布问界品牌，树立"智慧重塑豪华"的品牌定位 [1] 产品战略与市场表现 - 公司坚持"用户定义汽车"的市场导向和"软件定义汽车"的技术路线，通过平台化技术架构实现硬件可升级及软件可迭代 [2] - 问界品牌已推出M5、M7、M8和M9四款车型，其中问界M5创下上市当年新品牌单车交付量破万的最快纪录 [2] - 问界M7为2024年中国市场30万元级最畅销自主品牌车型，交付量约20万辆，问界M9为50万元级销量冠军，2024年交付量逾15万辆 [2] - 问界M8于2025年4月发布，上市后24小时大定突破3万辆，2024年问界品牌全年总交付量达38.71万辆，同比增长268% [2] - 根据弗若斯特沙利文报告，问界品牌在2024年下半年以82%的NPS净推荐值登顶新能源汽车口碑榜首 [2] 基石投资者情况 - 公司已订立基石投资协议，基石投资者同意按发售价认购总金额为8.26亿美元（约64.21亿港元）的发售股份 [3] - 基于最高发售价131.50港元计算，基石投资者将认购的总股数为4882.87万股 [3] - 基石投资者包括重庆产业母基金、林园基金、华泰资本投资、广发基金、New China Asset Management、Bess Broadway、三花智控关联公司、中升控股关联公司等多家机构 [3] 募集资金用途 - 假设发售量调整权及超额配股权未获行使且发售价为每股131.50港元，公司预计自全球发售收取所得款项净额约129.25亿港元 [4] - 约70.0%的募集资金净额将用于公司的研发投入 [4] - 约20.0%的募集资金净额将用于多元化新营销渠道投入、海外销售及充电网络服务，以提升全球品牌知名度 [4] - 余下约10.0%的募集资金净额将用作营运资金及一般公司用途 [4]