iPhone Air销售表现 - iPhone Air正式开售后线下销量不及预期，被分析师曝出砍单超八成 [2] - iPhone Air线上预售表现强劲，苹果官网首批货5分钟售罄，京东平台创下1秒成交额破亿纪录 [7] - 线下门店和二手平台出现大量现货，售价7999元起的机型在闲鱼平台近7日成交价已跌至7399元破发 [7] - 供应链产能预计到2026年一季度将缩减80%以上，部分长前置时间的零部件将在2025年底前停产 [9] 苹果卫星通信服务合作方潜在变更 - iPhone卫星通信服务可能弃用当前合作商全球星，转而与SpaceX合作 [2] - SpaceX已在新一代卫星设计中加入对苹果iPhone现有卫星功能所用无线电频谱的兼容性支持，为未来合作铺路 [3] - 全球星提供的服务在网络速度和科技层面相比星链滞后，仅支持发送紧急短信等基础功能 [3] - 全球星对苹果业务依赖度高，过去三年苹果已向其投入约20亿美元，若失去苹果业务其财务将受重大冲击 [4] 全球星公司现状 - 全球星正考虑以超过100亿美元的价格出售公司，但其截至10月24日的市值仅为57.34亿美元 [4] - 在SpaceX竞争压力下公司处境艰难，其最新季度财报首次警告失去苹果核心客户将带来重大冲击 [4] SpaceX与苹果的合作背景 - 2022年SpaceX首席执行官曾向苹果提出一项18个月的独家卫星服务合作方案，内容包括苹果预付50亿美元，独家期后年付10亿美元，但遭苹果拒绝 [6] - 双方曾有旧怨，马斯克曾批评苹果App Store政策，但其人工智能公司xAI起诉苹果涉嫌操纵排名 [6] - 近期双方关系缓和，据报道苹果内部一些高管对与全球星合作持怀疑态度，认为应转而与SpaceX合作 [6] eSIM技术市场影响 - iPhone Air首次在全球范围内取消物理SIM卡槽，全面采用eSIM技术 [7] - 中国三大运营商于10月13日获得eSIM手机运营服务商用试验批复许可并全面上线该业务 [10] - 据GSMA预测，2025年全球eSIM智能手机渗透率将超30%，中国市场规模有望突破千亿 [10] - iPhone Air大幅砍单为eSIM市场前景蒙上阴影 [10] 苹果公司财务业绩与前景 - 苹果将于10月31日公布2025财年第四财季业绩，据彭博社预期，营收预计为1017亿美元，同比增加7.13%，调整后净利润预计为260.6亿美元，同比增长4.32% [11] - 自三季度以来苹果股价自底部反弹超28%，并在业绩披露前创历史新高，总市值升至3.9万亿美元，为美国第二大市值公司 [11] - 业绩增长受iPhone 17系列亮眼销量带动，其在美国和中国上市前10天销量比iPhone 16系列高出14%，其中中国区iPhone 17基础款首发期销量几乎是iPhone 16基础款的两倍 [11] - iPhone 17系列生产采用中国与印度双中心布局，中国占比84%，印度占比14%，中国供应商在果链核心环节占比逐步提升 [11]