资本市场发展回顾与展望 - 过去五年中国资本市场基础制度不断完善，市场韧性和抗风险能力明显增强，实现了量的合理增长和质的有效提升 [4] - 未来五年资本市场发展环境复杂深刻变化，全球金融市场脆弱性加大，国际资金流入新兴市场前9个月超过1500亿美元，A股、港股等中国资产被持续重估和配置 [4] - 新一轮科技革命下，人工智能、生物医药等新产业新业态需要更大规模耐心资本和更灵活包容的融资环境 [4] 资本市场改革核心方向 - 将深入学习领会党的二十届四中全会精神，把握“六个坚持”，围绕防风险、强监管、促高质量发展主线，深化投融资综合改革 [5] - 更加聚焦服务新质生产力发展，统筹发展与安全，强本强基，增强资本市场包容性、适应性和吸引力、竞争力 [5] 多层次市场体系改革 - 科创板“1+6”政策举措加快显现效应，科创成长层将迎来首批新注册企业上市 [6] - 将启动深化创业板改革，设置更契合新兴领域企业特征的上市标准 [6] - 持续推动北交所高质量发展，健全新三板差异化制度，畅通三、四板对接机制 [6] 上市公司质量与中长期资金 - 将择机推出再融资储架发行制度，拓宽并购重组支持渠道，促进上市公司产业整合、做优做强 [7] - 督促上市公司完善治理、加大分红回购增持力度，用真金白银回报股东 [7] - 推进公募基金改革，推动企业年金、保险资金等落实长周期考核，丰富长期投资产品，完善“长钱长投”市场生态 [7] 制度型对外开放 - 《合格境外投资者制度优化工作方案》正式推出，优化准入管理、提高投资运作效率、扩大投资范围 [7][8] - 资格审批与开户“高效办成一件事”、对配置型外资准入实行绿色通道两项举措当日落地 [8] - 中国投资境外市场的两只ETF互挂产品将于近日公告募集，并将优化互联互通机制，提升境外上市备案质效 [8] 风险防控与投资者保护 - 增强风险“四早”防范处置能力，强化跨市场、跨行业、跨境风险监测，健全长效化稳市机制 [8] - 强化执法震慑，对财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为依法严打 [8] - 发布加强中小投资者保护的若干意见，围绕发行上市、退市等过程推出23项举措 [8] 支持北京金融中心建设 - 继续把北京作为资本市场改革开放重要窗口，推动更多先行先试政策“首家”“首例”在京落地 [9] - 鼓励优质行业机构和长期资本在京集聚发展，提升首都资本市场能级 [9]