创业板改革 - 证监会主席吴清宣布将启动实施深化创业板改革，以增强多层次市场体系的包容性和覆盖面 [1][4] - 改革将设置更契合新兴领域和未来产业特征的上市标准，为新产业、新业态、新技术企业提供更精准、包容的金融服务 [4] - 创业板目前有1389只个股，合计总市值逼近18万亿元 [5]，其中宁德时代总市值1.78万亿元，另有16只千亿市值巨头 [4] - 创业板目前有三套上市标准，涉及净利润、市值和营业收入等指标 [5] 科创板进展 - 科创板科创成长层于10月28日迎来西安奕材、禾元生物、必贝特三家首批新注册企业上市 [1][6] - 科创成长层于今年6月正式设立，科创板32家尚未扭亏的存量未盈利公司全部入层，目前还有逾10家高科技企业在上市进程中 [6][7] - 截至10月27日，科创板上市公司共589家，总市值逼近10万亿元 [8]，龙头企业包括总市值1.076万亿元的中芯国际和总市值6455亿元的寒武纪 [7] 北交所与多层次市场 - 将坚持打造服务创新型中小企业主阵地的定位，持续推动北交所高质量发展，健全新三板市场差异化制度 [9] - 中国资本市场已形成主板、科创板、创业板、北交所、新三板及区域性股权交易市场的多层次体系 [9]，北交所、新三板和四板构成金字塔的塔基和底座 [10] - 继续把北京作为资本市场改革开放的重要窗口，推动更多先行先试政策在京落地 [11] 投资者保护新规 - 发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，包含八大方面、23条举措 [1][12] - 《若干意见》聚焦发行上市、退市等过程中的投资者保护，优化新股发行定价机制，强化网下投资者分类评价管理 [12] - 加强程序化交易监管和融资融券业务监管，并健全终止上市过程中的中小投资者保护制度机制 [12][13] 市场生态与资金动向 - 着力发挥中长期资金"压舱石"和"稳定器"作用，完善"长钱长投"市场生态 [1][14] - 今年前9个月国际资金流入新兴市场超过1500亿美元，A股、港股等中国资产价值被持续重估 [14] - 推出《合格境外投资者制度优化工作方案》，优化准入管理、提高投资效率、扩大投资范围 [14]