市场表现 - 28日早盘光模块CPO板块走强，联特科技暴涨超14%，中际旭创涨超3.5%再创新高，新易盛、光库科技、天孚通信等涨超1% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内逆市涨超1%再创新高，实时成交额超2.5亿元 [1] - 上周至今创业板人工智能指数累计上涨超18%，显著领跑其他AI主题指数，该指数年内涨幅超91% [4] - 创业板人工智能指数近一周涨跌幅为18.1225%，年初至今涨跌幅为91.8346% [5] 行业驱动因素 - 高通27日推出AI200和AI250人工智能芯片，预计分别于2026年和2027年投入商业使用，受此消息刺激高通股价一度涨超20%，收涨11.09% [3] - 1.6T光模块需求持续上调，海外大客户上修2026年采购计划，行业总需求预计从1000万只上修到1500万只，再到近期的2000万只 [3] - 需求上调主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量阶段 [3] 机构观点与后市展望 - 华泰证券建议关注AI算力链业绩兑现，三季度海外800G光模块需求预计延续快速增长，中际旭创、新易盛等头部厂商业绩有望延续同比高增态势 [3] - 随着1.6T光模块有望进一步起量，看好相关光模块、光引擎等环节厂商业绩兑现 [3] 相关投资产品 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，标的指数光模块含量超51% [6] - 该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，截至10月24日最新规模超34亿元，近1个月日均成交额超8亿元，在同类ETF中规模与交投居首 [6]